在 SEC 官方系统留下记录
可通过公司英文名称或 CIK 查册，不必只依赖企业自行提供的宣传资料。
美国豁免发行 · EDGAR 公开申报
SEC Form D 申报支持
资料齐备并完成专业复核后，按确认范围推进申报
从资料准备、EDGAR 申报到官方查册记录交付，一次理顺。让融资资料不只停留在商业计划书或口头介绍，而是多一个可由外界独立核验的官方入口。
资料齐备、发行路径确认及正式授权后起算；已发生首次销售的项目须优先评估 15 个日历日申报期限。
OFFICIAL PUBLIC SOURCE
SEC / EDGAR
公开申报资料须通过 SEC 官方 Search Filings 核对
UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONFORM D
NOTICE OF EXEMPT OFFERING OF SECURITIESSEC FORM D
- Filing type
- D / D-A
- Filed date
- 提交日期
- Issuer
- 发行人名称
- CIK
- EDGAR 识别号
- Exemption
- 所依赖条款
- Offering
- 发行与销售概况
INTERNAL CHECKLIST
FORM D
发行人资料 · 豁免条款 · 金额字段 · 提交日期
不含真实发行人、CIK、地址、税号或文件编号
- 01资料准备
与合规梳理 - 02豁免路径
确认 - 03EDGAR
正式申报 - 04官方查册记录
交付
01
WHY FORM D
不只是填一张表
为融资沟通建立
一条可公开核验的记录
完成申报后，发行人会在 SEC EDGAR 留下一条公开记录。投资者、律师、金融机构及合作伙伴可核对发行主体、提交日期、豁免依据和发行概况，让项目对外呈现更清楚、更规范。
融资信息更有序
把发行主体、证券类别、豁免路径和金额字段整理成统一、可核对的公开资料。
对外尽调更有依据
为投资者、银行及合作方提供官方查证入口，提升透明度与专业形象。
方便后续修订与维护
为持续发行、Form D/A 年度修订及相关州级通知保留清晰资料基础。
02
SEC / FORM D
OFFICIAL SOURCESEC / EDGAR
SEC 是什么机构？
美国证券交易委员会（U.S. Securities and Exchange Commission，简称 SEC）是美国联邦证券监管机构，主要职责包括保护投资者、维护公平有序和高效的市场，以及促进资本形成。
Form D 由发行人通过 SEC 的 EDGAR 系统提交，完成后公众可查阅相应记录。
本页引用 SEC 名称、标识及查册结构，仅用于说明主管机构与公开信息来源，不代表 SEC 与 Manprpower 存在合作、授权、认可或背书关系。Notice of Exempt Offering of Securities
Form D 到底是什么？
它是一份“豁免证券发行通知”。企业或基金依赖 Regulation D 的 Rule 504、Rule 506(b) 或 Rule 506(c) 等豁免方式发行证券时，通常需要向 SEC 申报本次发行的基本情况。
- 发行主体、成立地区、营业地址及相关人士
- 豁免条款、证券类别、首次销售日期与发行期限
- 发行总额、已售金额、待售金额与投资者数量
- 销售报酬、授权签署人及正式提交日期
申报通知，不是牌照
Form D 不是经营牌照、注册证书或 SEC 对融资项目的批准文件。
03
OFFERING PATHWAYS
融资金额范围
金额不是一刀切，
关键在发行路径
Rule 504 有明确金额上限；Rule 506(b) 与 Rule 506(c) 没有固定融资金额上限，但对招揽方式、投资者资格与核验责任有实质条件。
常见路径融资金额主要特点
Rule 50412 个月内最高
USD 10,000,000
USD 10,000,000
适合部分规模较小的发行；仍需确认发行人资格及相关州要求。
Rule 506(b)没有固定金额上限
不得进行一般性公开招揽；可向 accredited investors 发行，并在规则条件下接纳有限数量的非 accredited investors。
Rule 506(c)没有固定金额上限
可以一般性招揽，但所有购买人须为 accredited investors，并采取合理步骤核验资格。
“没有固定金额上限”不等于无条件融资，也不代表提交 Form D 就取得无限融资许可。具体路径须由合资格美国证券专业方按投资者、募集方式、宣传安排和发行结构确认。
04
WHO IT IS FOR
哪些客户适合咨询？
准备美国私募融资，
越早整理越从容
暂时不确定是否适用 Form D，也可以先告诉我们公司情况、融资方式和首次销售状态。我们会先协助把问题整理清楚，再确认需要哪些专业方参与。
- 准备在美国进行私募融资的公司、基金或 SPV
- 计划采用 Rule 504、Rule 506(b) 或 Rule 506(c) 的发行主体
- 已经开始接触或接受投资，需要确认申报时限的企业
- 已有 CIK 或 EDGAR 账户，但不熟悉填报流程的团队
- 发行持续进行，需要判断是否提交 Form D/A 的企业
- 希望建立更清晰公开记录及专业交付文件的项目方
05
ONE-STOP SERVICE
申报支持包括什么？
七个步骤，把复杂申报
变成清楚可检查的流程
我们负责资料整理、项目协调、EDGAR 技术提交协调和公开查册交付；涉及豁免选择及证券法律判断的部分，由客户的合资格美国证券专业方负责或复核。
- 01
了解融资计划
确认发行主体、融资目标、证券类型、投资者范围、首次销售状态、涉及州份及预计时间。
- 02
确认路径与范围
按客户及其专业顾问确认的发行结构，厘清 Regulation D 路径，以及是否包含 EDGAR 账户、Form D/A 或州级工作。
- 03
整理申报资料
按 Form D 字段收集公司、人员、发行、金额、投资者及销售报酬资料，并标出缺失内容。
- 04
准备 Form D 草稿
把资料整理成逐项可核对的申报草稿，重点检查名称、地址、日期、条款和发行金额。
- 05
确认公开内容
正式提交前安排客户核对会公开显示的字段，并确认签署和提交授权。
- 06
协调 EDGAR 提交
资料、专业判断及授权齐备后，协调完成 EDGAR 技术提交。
- 07
查册与文件交付
核对公开记录，交付查册链接、accession number、申报副本及后续事项提示。
06
INFORMATION CHECKLIST
需要准备哪些资料？
先按四组整理，
不必自行猜每个字段
实际清单会根据实体、发行路径、投资者与州份调整。首次 Telegram 咨询只需提供非敏感项目摘要，敏感文件待范围及安全传递方式确认后再提供。
公司资料
- 准确英文法定名称及曾用名
- 成立地区、年份和实体类型
- 营业地址、电话与行业资料
- CIK、EDGAR 账户或既往记录
发行资料
- 证券类型和拟采用豁免路径
- 发行总额、已售与待售金额
- 最低投资额与首次销售日期
- 发行是否预计持续超过一年
人员资料
- 董事、高管及相关人士
- 获授权签署人的姓名和职衔
- 销售报酬收取人及资料
- 必要的组织及关系核对信息
投资者与州份
- 投资者数量及资格类别
- 发行或招揽涉及的州份
- 已提交的州级通知或回执
- 州费用和后续要求记录
07
DELIVERY TARGET
常规项目1个月内
预计多久完成？
从资料核对到查册交付，
按一个月目标推进
资料齐备、申报路径及专业责任确认后，我们会安排草稿准备、公开字段确认、提交协调及查册交付。
- 尚未取得 CIK 或 EDGAR 账户安排
- 豁免路径或投资者资格仍待专业确认
- 首次销售日期、金额或人员资料存在矛盾
- 涉及多个州的通知、费用或补充要求
- 需要修改已经提交的 Form D
08
EDGAR PUBLIC LOOKUP
如何在 SEC 官网查到 Form D？
六步查到公开记录，
看懂 D 与 D/A
- 01
打开 SEC Search Filings。
- 02
输入公司准确英文名称或 CIK。
- 03
进入对应公司的 EDGAR 页面。
- 04
在申报列表查找 D 或 D/A。
- 05
打开 Filing 和 Primary Document。
- 06
核对日期、豁免条款及发行金额。
EDGARCompany Filings Search
PUBLIC RECORDSearch by company name or CIKSEARCH
Form typeFiled dateDescription
D/A公开日期Notice of Exempt Offering — amendment
D公开日期Notice of Exempt Offering
在 EDGAR 查到记录，只表示 SEC 系统已公开相应申报；不表示 SEC 已验证全部资料、批准发行或确认资金到账。
09
FILING FIELD CHECKLIST
资料清单占位
申报前要核对哪些
核心字段？
安全首发不展示任何可反查真实发行人的案例、截图或具体记录。实际项目须以客户资料、专业复核及 SEC EDGAR 提交结果为准。
公开案例状态待授权只有来源、客户授权及展示范围全部确认后，才会加入不含敏感资料的案例说明。
- Issuer
- 发行人资料
- Exemption
- 豁免依据
- Offering and sales
- 发行与销售字段
- Filed date
- 提交及修订日期
10
PAPER DISPLAY
PREPARATION CHECKLIST
Form D 资料准备
- 发行人及相关人士资料
- 豁免路径与证券类别
- 首次销售日期与金额字段
- 提交、修订及查册记录
纸质文件和展示图片是什么？
正式申报看 EDGAR，
不是看“证书”
Form D 的正式联邦申报通过 SEC EDGAR 在线完成。纸质表格可用于资料准备、客户确认或保存申报副本，但是否完成申报，仍以 EDGAR 公开记录、提交日期和 accession number 为准。
展示图不是监管牌照
证书式图片只帮助客户直观理解项目主题，不是 SEC 官方颁发的牌照、批准证书或监管背书。
11
ONGOING MAINTENANCE
Form D 是否需要每年更新？
不是每家公司每年重办，
持续发行才需评估修订
如果相关证券发行在最近一次 Form D 或 D/A 提交满一年时仍在持续，通常需要评估并提交年度 Form D/A；原申报存在重大错误，或资料发生需要申报的变化，也可能需要提前修订。
SEC 目前不收取 Form D 或 Form D/A 的联邦申报费。部分州可能有自己的通知、续报及官方费用。
12
FREQUENTLY ASKED QUESTIONS
Form D 是 SEC 牌照吗？
不是。Form D 是豁免证券发行通知，会在 SEC EDGAR 形成公开记录，但不是经营牌照、注册证书或 SEC 批准文件。
申请后，公司会更正规吗？
Form D 不改变公司的法律状态，也不能单独证明公司完全合规。不过，准确、及时并可公开核验的申报记录，有助于提升透明度和展示更规范的融资管理方式。
Form D 是否代表 SEC 批准融资？
不代表。SEC 接收并公开 Form D，不等于审核或批准本次发行，也不代表 SEC 对公司或项目作出推荐。
还没有投资者，可以提前准备吗？
可以。提前梳理发行结构、EDGAR 账户和 Form D 字段，有助于避免首次销售发生后才匆忙准备。是否适合提前提交，应按具体发行安排确认。
已经收到投资款，还来得及吗？
需要立即确认首次销售日期。Form D 通常应在首次销售后 15 个日历日内提交；如已超过期限，应尽快由合资格专业方评估补救和后续安排。
联邦 Form D 是否包含所有州申报？
不一定。部分州可能另有 Blue Sky notice、同意送达、费用或后续要求，需要按投资者及销售活动涉及的州份逐项确认。
官方资料
需要自行核对时，
从 SEC 官方来源开始
准备好开始了吗？
让融资资料更清楚，
也让外界更容易核验
把公司情况、融资方式、预计金额、首次销售状态和涉及州份发给我们。我们会先协助梳理所需资料、现有缺口和办理范围，再给出具体时间与服务安排。